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新出的养老目标基金 值得投资吗?

2018年08月09日 好文分享 暂无评论 阅读 148 个点击 次
首批14只养老基金概况一览表

首批14只养老基金概况一览表

最近有个新闻比较火:首批养老目标基金面世。

有小伙伴问笔者:养老目标基金是什么呢?对我们来说,养老目标基金有什么投资价值呢?

首先我们先来了解一下,我们普通人怎么来养老呢?

放在全世界的范围来看,养老,都是一个大问题。

按照成熟国家的养老思路,养老有三大支柱。

这三大支柱,通俗一些来理解,就是:国家负担一部分;企业负担一部分;个人负担一部分

1、养老保险

比如说每个月我们发下工资来之后,看一下工资条,工资里面就有养老保险。

这就是国家负担的一部分。

只不过,这个养老保险能领取的额度是有限的,并且随着人口老龄化的严重,未来等我们退休的时候,能领取多少养老金,还是一个未知数。

2、企业年金

第二部分是企业负担一部分。不过这个目前并没有普及开。

所谓的企业负担一部分,最有代表性的就是企业年金。

企业年金计划有点像养老保险,员工从工资中拿出一部分,企业也拿出一部分,一起投入到企业年金中,退休的时候可以领取。

所以企业也负担了一部分养老。

不过这个企业年金目前在国内还比较少,大部分单位还没有,只有部分公司才会为员工提供这项福利。

年金其实可以看成是一个“混合基金”,按照一定比例配制货币、债券、股票资产

标普有个中国A股年金指数系列,这个指数系列有两个指数:年金154指数和年金253指数。

年金154指数,配置10%的股票,50%的债券,40%的货币基金。

年金253指数,配置20%的股票,50%的债券,30%的货币基金,每季度重新平衡一次。

不过很遗憾的是,目前这两个指数暂停了,只有到2016年的数据。

这两个指数都是从2005年底1000点开始的。到2016年,年金154指数是1496点,年金253指数是1805点。

这10年里,对应的年复合收益率在4%-6%左右。

大多数年金收益率也会在这个区间。

所以我们可以看到,企业年金本身的收益率并不高。

但它的好处在于,企业会负担一部分,所以实际上个人的收益比纯粹的投资收益要高一些。至于具体高多少,则取决于企业的福利了。

3、商业养老保险

第三支柱也就是我们个人负担的这部分,是通过购买“商业养老保险”,或者购买“养老目标基金”来实现。

第二支柱有企业负担一部分,那第三支柱有什么好处呢?

好处就是:个税递延

从长期收益上,商业养老保险和养老目标基金,收益也并不高,在5%左右。但是,购买个税递延型商业养老保险和养老目标基金,可以从员工的个人税前工资中扣除。将来员工退休后领取保险金时,再进行个人所得税的缴纳,也就是递延。

今年2018年5月1日,个税递延型商业养老保险开始试点。到了8月份,养老目标基金第一批基金也获批。

这说明国家很重视养老第三支柱的推进。未来商业养老保险和养老目标基金,会共同组成第三支柱。

对养老目标基金来说,个税政策的支持才是最有利的地方。

但是目前来看,因为个税递延政策还没有落地,所以养老目标基金,就只是一个预期收益率5-6%左右的普普通通的混合基金,并没有什么吸引力。

等未来个税递延政策落地了,这类基金对于缴纳高个税的高收入人群来说,就比较有吸引力了。

我们的养老配置

可有的朋友就有疑问了:“似乎我的养老里,并没有这三个方面啊?”

现实的情况,更多的是,大部分人的养老,只有“第一支柱”,也就是只有政府补贴的养老保险,缺失了后两方面

但是国家给的养老保险,只能保障一个最低的生活保障,也就是仅仅能够支撑我们老年时的基本生活开销,这是一个最低限度的保障。

但,并不足以支撑我们过上一个体面的晚年生活。

如果想要过上高质量的退休生活,就需要我们自己做好另外两个支柱。不过第二支柱企业给不给负担,取决于企业管理层,也不是我们个人能决定的。

所以最后,我们个人能决定的,也就是“商业养老保险”和“养老目标基金”了

但是目前个税递延政策普及还不知道什么时候,所以养老目标基金目前并没有太大的吸引力。将来个税递延政策实施了,对缴纳个税比较高的人群好处比较大。

我们还是需要自己做好定投计划,自己配置好低估的资产,例如低估指数基金,做好自己的养老定投计划。

不过养老目标基金本身的配置思路,还是值得我们学习的。这是未来大部分普通人养老的主力军之一。

文章转自“定投十年赚十倍”公众号

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