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什么是宽基指数?什么是窄基指数?各自有什么区别?

2018年06月16日 自问自答 暂无评论 阅读 1,517 个点击 次

宽基指数跟窄基指数在我看来,只是指数基金常见的一种分类方式。那么什么是宽基指数基金呢?

按照美国证券机构的标准,宽基指数一般需要达到几个条件:

1)含10个或更多个股票;

2)单个成份股权重不超过30%;

3)权重最大5个股票累计权重不超过指数60%;

4)成份股平均日交易额超过5000万美元;

5)包含行业种类要多

从这个定义我们可以稍微分析一下:

我们都知道个股的涨跌波动是很大,国内虽然有涨跌停的限制,但是风险承受能力低的人来说,动不动也让你的心脏受不了。

宽基指数基金买入的是10只以上的股票,一方面这避免了个股黑天鹅风险,比如乐视网、尔康制药,甚至是重庆啤酒的悲剧。

另一方面,指数基金基本上买入都是指数全部或部分成分股,比如沪深300指数,有300只成分股,指数基金就把资金分散这些股票上,大大降低你买个股的风险。

宽基指数基金当中单支权重不得超过30%,5支权重最大的股票的累积权重不能超过60%,这也是分散风险的一种方式,如果权重太过集中往往会暴涨暴跌。

此外,宽基指数基金对成分股成交量也有要求,这是什么意思呢?

成交量简单来理解就是股票在一定时间的交易数量,成交量反映的是资金的一种活跃程度,有人买入,也有人卖出,目的就是方便你到时卖出,不会卖不出去。

说了这么多宽基指数基金的特点,你是不是一下子想到不少指数基金?

其实,我们常见的一些指数基金,都属于宽基指数基金,比如沪深300、上证50、中证500、恒生指数、标准普尔500、纳斯达克100、基本面50等。

除了宽基指数基金,有一类是窄基指数基金,那么什么是窄基指数基金呢?

一般多是行业指数或者主题基金。

一般来说,按照行业分类的标准,行业通常被分为10个以及行业,分别为材料、可选消费、必须消费、能源、金融、医药、工业、信息、电信、公共事业。

相比宽基指数的行业多、股票多,窄基指数行业选择更为集中。

消费行业就是主要是消费股票,比如上证消费80、中证消费指数;医疗行业,也有中证医疗指数、全指医药等;除了一些行业指数,比如材料、能源、金融等,还有一些养老行业、军工行业、环保行业的一些主题指数。

最后,窄基基金要比宽基基金投资风险更高,因为你要考虑到整个行业的发展特点与阶段,挖掘它的投资价值。如果你是刚开始投资基金的人,不妨就从宽基基金开始,选择市面上最知名的指数基金,比如沪深300、中证500、基本面50等。

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