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如何选择合适的指数基金

2017年06月11日 我的生活 暂无评论 阅读 387 个点击 次

指数基金的特点决定了其在单边的牛市行情中能够充分表现出自身的优势。此外,在较长的投资周期内,其优势也会随着时间的积累而体现出来。但是现在市场上那么多的指数基金,如何选择适合自己的;特别是在追踪同一指数的基金,例如沪深300、基本上大部分的基金公司都是跟踪沪深300基金。所以怎么说咱们怎么选择就唯有重要了!个人觉得可以从以下四点来选择:

1、关注基金公司实力,选择大公司旗下基金产品

在选择任何基金时,基金公司实力都应该是投资者关注的首要因素,指数基金也不例外。虽然指数基金属于被动式投资,基金公司无须像管理主动型基金那样进行复杂的选股、择时等操作,但这并不意味着每一家基金公司管理指数基金的能力都相同。

事实上,跟踪标的指数同样是个复杂的过程,同样需要精密的计算和严谨的操作流程。细心的投资者一定能够发现,即便市场上存在多只跟踪同一标的指数的指数基金,它们在一定周期内的净值增长率也会有所不同。而产生上述差异的原因之一,就是基金公司跟踪标的指数的能力存在差距。实力较强的基金公司,往往能够更加紧密地跟踪标的指数。因此,投资者在选择指数基金时,首先要关注管理这只指数基金的基金公司是否拥有足够的实力,是否值得自己信赖。

2、规模

如果一家基金规模太小,那么当你需要卖出基金的时候可能无法迅速找到对手,只能选择以更低的价格卖出。一旦出现行情不好,申赎集中的时候,可能发生挤兑事件。此外,如果基金的规模连续一段时间低于某一个标准,还将面临清盘的危险,虽然清盘不一定产生直接的亏损,但是可能导致前面定投积累的低成本份额浪费,错过了投资的时机导致潜在的收益损失。因此尽可能挑选一些规模较大的指数基金。

3、追踪误差

投资指数基金主要是为了获得市场平均收益,而指数基金的跟踪误差直接影响到收益率的水平,因此跟踪指数的精确度可以说是非常重要的一个标准。通常场内基金的跟踪误差是最小的,因为场内基金采用的是一篮子股票交换基金份额的实物申赎方式,因此不需要预留资金应付申赎,能够长年保持95%以上的仓位。指数跟踪误差是绝对存在的,没有办法完全避免,所以我们只能选择跟踪误差小的基金,跟踪误差越小越好,最大不要超过4%。

4、费用

指数基金采用以权重为比例复制指数成分股的被动投资方式,免去了选股、择时、频繁调仓的管理费用,因此费用相较于主动型的基金能够低1%-3%的费用,相当于在起跑线就领先主动基金几个点,长期复利下来差距非常之大。可不要小看了这么一点差距,如果是长期投资,在复利的作用下,些微的费用差距将导致最终收益率的最大落差。所以尽可能选择低成本的渠道,很多场外基金为了鼓励长期投资,达到一定的投资期限都是可以免申赎费用的,在流动性和跟踪误差可以保证的情况下,对于长期投资是一个不错的选择,相对于场内基金手动定投,场外基金支持自动定投还可以免去动手的烦恼。

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