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买基金风险大吗?

2016年04月23日 好文分享 暂无评论 阅读 493 个点击 次

基金有风险,投资需谨慎,这是大家耳熟能详的口号了。

那么,基金的风险是不是如台风一样凶险呢?从本质上来说,基金就是股票,有风险,但也没有风险。更准确的来说,从短期来看,风险巨大;中期来看,风险不大;从长期来看,风险很小;从超长期来看,风险没有。

最简单的用数据来说话,看美国这些年的股票交易历史,看看从1925~2002年美国77年股票交易历史。如果1925年投资1美元在大公司股票上,到2002年,收益是1 775美元。在这77年中,包含了多次股市崩溃,最终的收益依然是1775倍,而同期通货膨胀是10倍。

如果你真的能够投资77年,显然可以大大的赚一笔。平均每年收益是12.2%。但是这77年中,如果你独立的看每一年,却有23年是亏本的,最大一年亏损达到-43.34%。在其余的盈利年份,最赚的年收益是53.99%,亏本年份的概率接近30%。

如果你连续任意投资5年,最亏的年平均收益-12%,最赚的为24%。亏本年份的概率接近10%。

如果连续投资10年,最亏的年平均收益为-0.9%,最赚的为20%,亏本年份的概率接近3%。

如果连续投资20年,最亏的年平均收益为3.1%,最赚的为17.7%,没有亏本年。

所以,这就是结论,按照美国的股市历史,如果你仅仅进行一年的投资,你亏损可能性是30%,如果做5年投资,亏损的可能性是10%,如果做10年的投资,亏损的可能性是3%,做20年投资,就不会有亏损了。

至于只进行小于1年的投资,3个月或者1个月的失败概率有多大,我觉得应该跟抛硬币差不多大吧。

所以我认为,短期来看,风险很大;长期来看,风险很小。

当然,这些概率是针对股票而言的,或者说股票基金。股票既是收益最大的,也是风险最大的,要降低风险,只有增加投资年限。当然你也可以投资债券,如果投资债券,按照美国的金融历史,投资期在5年的时期,亏损的概率就不到5%,当然放到77年的历史中看,美国大公司的债券年平均收益只有6.2%。经过77年后,1美元变为60美元。相比股票的1775,天差地别,然而好处就是风险小很多,心情波动也会小很多。

当然,风险最低的是货币基金,但2%左右的收益经过77年后,1美元只不过是4.5美元,远远跑不过通货膨胀。

如果要收益大,买股票型基金;如果要稳健,买债券型基金或者混合型基金;如果要安全,买货币基金。世界上没有低风险高收益的事情(当然,即便有,也不是基金可以解决的)。

如果有人说,我想要高收益,还不想承担高风险,那就增加投资的时间,用时间来平滑掉那些可怕的波动。

从短期来看,股票型基金上下波动显得那么惊心动魄,让人胆战心惊,而从长久来看,这些波动不过是汪洋大海中的一点小小涟漪,甚至都可以忽略不计。所以,买卖有时候买的不是心跳,而且时间。

所以,如果想拥有高收益,那么就要想办法增加投资年限。目的是养老或者抚养儿女的话,适合用股票基金;目的是3到5年之间买房结婚,那么债券基金会更加合适;至于半年左右就要赎回资金的话,那么货币基金会更加合适。

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